投資政策聲明 : 2024版本

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事前計畫的重要性

一份好的擬定計畫會在災難來襲前，事先考量到大部分的潛在問題，不會等到事情發生後才急著修補。因此，一旦事先擬定計畫，你就永遠不會被市場的表現嚇壞。觀念部分可以參考我先前寫的〈事前準備計畫〉。
由於成功投資的關鍵取決於你的反應而不是你的行動，所以最好的計畫就是能夠幫助你準確回應各種變局的計畫。以下投資政策聲明就是我的事前投資計畫，是參考《投資前最重要的事》所提出的問題內容。

這筆錢將用在未來的什麼負債、夢想和慾望？

答 : 期望是用在未來10年後的日常生活、買房、小孩教育金、旅遊等開銷

我對這個投資組合懷抱什麼樣的風險與報酬期望？

答 : 期望報酬率希望長期可以落在10~15%，風險預期最多會承受-50%~-60%的淨值帳面損失

我的生理和財務狀況能承受多少的痛苦，也就是損失？

答 : 從初期賺幾萬塊就開心到請假慶祝，到現在漲跌百萬的波動，心理依然平靜，並用長期的角度與淨值的百分比的角度去看，較能與日常的支出課題分離，下一輪週期預期會承受更高級別的波動

我什麼時候要買進和賣出，驅使我買賣決策的要素是什麼？

答 : 請參〈考路人甲投資法〉，長期投資為主，財務目標達成會賣出

我的目標資產配置是什麼？我什麼時候會進行再平衡作業？

答 :

目前台股主要是7(正2):3(低波or債)，並在1~2年再平衡一次

預期資產配置的比例會在 5:5 ~ 10:0 之間調整

投資組合裡的每一項投資標的或投資類別的風險概況和投資時程是什麼？

答 :

正2過往最多-50%，但預期遇到金融海嘯會跌到-80%，最低的底線是整體資金的一半會一直留在場上

低波預期最多-50%，依再平衡調整

中短債預期最多-10%，依再平衡調整

我永遠也不想投資的產品、證券或永遠也不想採用的投資策略有哪些？

答 : 不傾向短期交易，但衍生金融商品用於避險的話，會考慮

我希望我的投資組合有多複雜？

答 : 主張優雅投資，我希望是單純、好理解、好處理為主，目前就以股債為主

我需要保留多少短期的流動性來作為支應緊急狀況和日常支出的用途？

答 : 目前是留一年生活費，未來每年計畫提撥更多一點，慢慢累積三~五年生活費

我何時會調整投資組合與長期計畫？

答 :

短期 :遇到崩盤事件時，會換股調整比率

長期 :買房會調整、達到家庭財務的日常支出目標會調整組合，應該會往更保守的配置做安排，現金跟債券的比率會更高一點

長期下來我將如何維護、落實、檢討我的投資政策聲明？

答 :

維護 :每月我有紀錄淨值的習慣、每年可以在檢討記帳時，額外看一下投資政策有無調整

檢討 :因為策略單純，每年檢討兩件事即可 :

1.重要關鍵時刻有沒有動作

2.平時有沒有乖乖站著不動

我要如何判斷我的投資政策聲明是否成功？

答 :

我的投資是走beta路線的，應該會與大盤呈現相似的走勢，除了一些重大黑天鵝出現外

我的行為在逆境時，依然遵守著我設定的資產配置與再平衡的策略，就是成功

知道不行動，跟不知道沒有兩樣，所以，一起來寫下的你的投資政策聲明吧，過程中犯錯也完全沒關係，因為這才是更重要的經驗，讓未來成功的你，清楚知道當時的你是如何起步的。

跟花出去的錢不一樣，我有一個觀念，分享給了你，我們倆就都擁有這觀念了

參考來源 : 《投資前最重要的事》