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記得大學時做化學實驗時，都會拿著厚厚的一本實驗記錄簿去實驗室，接著在實驗時，總是會有一組叫”對照組”在旁邊作為比較的用途，用意簡單直白，因為有了對照組，我們才會知道在加入變因後，實驗結果到底有沒有實質的變化，假設沒有對照組，實驗後的產物產生顏色，這到底是流程的哪個步驟產生的，跟我新加入的因素有關嗎? 還是碰巧整個實驗本來就會變色呢? 這就是對照組有其必要的價值。
投資對照組的好處
回到投資上，我發現跟實驗一樣，有一個科學實證的對照組在旁邊作為判斷依據是很實用的方式，其中最最重要的一點，就是幫助你有合理且正確的預期，舉例來說，假設你是新手剛入門，看到社群媒體一些穩定20~30%賺大錢的廣告，心理勾起想要快速賺大錢的想法，這時你很可能會因為心裡的盲從而誤入詐騙的陷阱，假使你心中有正確的認知，你就能獨立思考並避開多數不合理的陷阱。
另外，對照組也像是做一到菜餚的食譜，在我們還不知道的時候，可以一步一步跟著食譜做，等做出成品試吃後，我們才會有更進一步的反饋，阿，是不是可以再加點辣椒、味道再重一點會更好吃等等，如此，我們可以依照自己的需求、喜好風格，去調整風味，而對照組就是這樣的存在。
簡單的對照組
現在，我就來公布簡單而且最實用的對照組，答案就是回顧股市歷史、以及能夠在股市歷史動盪之下長期活下來的投資人，就是我們最好的對照組。
透過美國股市長期百年歷史的年化報酬率，我們可以知道是大約在10%的報酬率，這是一個很重要的對照，而耳熟能詳的股神巴菲特先生，在這近一世紀的時間洗禮，他的長期投資報酬率可以來到年化約20%的績效，這是非常出眾的表現，而我們也可以藉此在心中有一個底，年化10%~20%的績效是一個長期合理的股票投資預期。
這邊也稍微提醒一下，在過往文章有提到，儘管平均年化報酬率是10%，也不意味著我們每一年的報酬率就是剛剛好的10%，他的實際市場波動更有可能是一年+20%、-15%、+18%，這樣的劇烈波動，而長期的平均下來才是10%，有了這樣正確認知，我們才不會因為一時的高獲利或虧損而失去信心、做出不適當的決策。
對照組的應用
接下來，我來延伸分享對照組的實際應用，假設今年投資一些股票，年尾很開心的統計戰果，發現獲利高達20%，實在是太棒了，我們聰明的選股、選時、耐心等待機會等等果然沒有白費阿，真的是這樣嗎?
然而，當我們有了對照組比對之後，卻可能發現，大盤指數今年就有30%的獲利，這意味著，只要年初買了追蹤大盤指數的ETF，不加入人為干涉，任由市場展翅翱翔，到了年底就有如此的成績，反倒是個人投資的股票，因為做了些甚麼行為(選股、擇時)，導致績效反而不如大盤，既然如此，我是不是反而應該檢討自己的行為呢?
再舉一個例子，假設今年我投資一些股票，到了年尾賠了10%，我感到非常難過，是不是我做了不好的決策才會這樣呢? 然而，我們有市場作為對照組參照的話，可能發現，今年市況不好，大盤跌了20%，而我們僅僅只跌了10%，這時，我們是不是反而要鼓勵自己並觀察自己做了甚麼而減少損失呢?
以上是對照組能夠很有效提供我們正確的認知判斷，可以幫助我們做出更好的投資決策。
最強的對照組
假使，再投資一段時間後，有沒有可能出現一種情形，就是我無論如何改變投資方法，居然都贏不過對照組，怎麼會這樣?
有時，我們甚至會如此體會，做了那麼多功課，面對這麼多的操作壓力、決策的困境等等，達到成績，好像還不如直接投資大盤，績效也不會差不到哪，甚至大盤有時表現地更好，而有種做白工的感受。
其實，這個情況是有可能發生的，在建立自己的投資原則文章中，我們知道巴菲特用標普500跟華爾街經理人的避險基金組合來打賭十年後的輸贏，最後輕鬆的獲勝了，而其他相關的數據也表示，長期下來，大盤指數的績效可以勝過80%的專業基金經理人，既然如此，這麼強大的對照組，有甚麼理由不用呢?
如果你打不過他，就想辦法加入他
-美國通用汽車公司前董事長約翰·史密斯
結論
對照組是我們的好朋友，一個好的對照組，不只可以在新手時期作為很棒的指引參考，也可以幫助我們察覺到自己策略上的不足，甚至，對照組本身就可以提供很棒的績效成果，讓很多不敢輕易投資的朋友，能夠有一個友好的投資環境。
